Aig - Collapse and Resurrection

Aig - Collapse and Resurrection

View Full Essay |Risk management Project                                                                                                                       |
|AIG                                                                                                                                           |
|Collapse and Resurrection                                                                                                                     |
|                                                                                                                                               |
|                                                                                                                                               |
|                                                                                                                                               |
|                                                                                                                                               |
|                                                                                                                                               |
|11/30/2010                                                                                                                                     |
|                                                                                                                                               |

Abstract
A.I.G.’s demise and its relationships with firms like Goldman offers important insights into the mystifying, virally connected — and astonishingly fragile — financial world. Although America’s housing collapse is often cited as having caused the crisis, the system was vulnerable because of intricate financial contracts known as credit derivatives, which insure debt holders against default. These inventions instead magnified the impact of bad mortgages like the ones that felled Bear Stearns and Lehman.
For AIG, the eye of...